Paraguay prevé captar $500 millones en bonos soberanos

El Gobierno paraguayo prevé captar este mes unos $500 millones en bonos soberanos, bajo la coordinación de Citibank y con la ayuda de JP Morgan y Morgan Stanley, y a un interés ‘similar' al 5.6% exigido al país en 2018, según indicó el viceministro de Hacienda, Humberto Colmán.

El calendario de colocación aún no está definido porque, según explicó Colmán, ‘estamos monitoreando las condiciones del mercado' hasta encontrar el ‘momento más propicio'.

Pero el viceministro señaló que ‘hemos detectado que hay apetito inversor' porque ‘la economía paraguaya tiene buenos fundamentos macroeconómicos'.

Añadió que a alimentar ese apetito ayuda que ‘estemos a un paso del grado de inversión con perspectivas muy favorables', aunque las principales calificadoras de riesgos, como Moody's o Standard & Poors (S&P) mantienen los títulos paraguayos en el grado especulativo, conocido como ‘bono basura' en el argot financiero.

Recientemente Fitch subió la nota del país de BB a BB+, aún en el grado especulativo, pero con una perspectiva positiva.

Aseguró que un equipo del Ministerio ha mantenido ‘conversaciones recientes con inversores extranjeros' interesados en comprar deuda paraguaya, especialmente fondos de inversión de ‘capital estadounidense', aunque también dijo que existe interés en entidades asiáticas, regionales y europeas. Los bonos que Paraguay emitirá este año tendrán un vencimiento a largo plazo de entre 10 y 30 años, a definir según las condiciones del mercado en el momento de su lanzamiento.

El interés que esperan pagar es ‘similar' al del año anterior, que fue del 5.6% para bonos a 30 años, con los que captaron $530 millones.

Un rendimiento alto, en comparación con el que pagan los países industrializados, pero que Paraguay ‘se puede permitir' pagar, según Colmán, porque ‘el crecimiento de los ingresos es a un ritmo superior' que la tasa exigida por los inversores.

Se trata de la séptima ocasión en la que Paraguay recurre a los mercados internacionales para financiarse y ‘creemos que vamos a seguir haciéndolo', afirmó.