Primas de seguros: $865,2 millones a mayo, con siniestralidad preocupante

El sector asegurador panameño exhibe un robusto crecimiento en las primas suscritas hasta mayo de 2025, consolidando la tendencia expansiva observada en el año anterior. No obstante, el aumento en la siniestralidad, particularmente en los ramos de salud y automóviles, plantea desafíos que el ente regulador y la industria están monitoreando de cerca. Este dinamismo se refleja en un mercado donde las primas acumuladas superan los $865,2 millones, con un claro predominio de la actividad local.

Según Luis Enrique Bandera, titular de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá (SSRP), el sector ha mostrado un “comportamiento claramente expansivo y saludable”, impulsado por una mayor penetración del seguro en la economía. “Las cifras reflejan un crecimiento sostenido en las primas suscritas, especialmente en ramos como automóviles, vida colectiva y salud, lo cual evidencia una mayor conciencia sobre la protección”, señaló Bandera.

Los datos de la SSRP revelan que los tres ramos que lideran el crecimiento en primas acumuladas son: Salud, Automóvil y Vida Colectiva.

Salud, con $225,6 millones, representa el 26,1 % del total de primas. Su crecimiento se debe a la demanda de atención médica privada.

Automóvil, alcanza los $140,4 millones en primas, un 16,2% del total, impulsado por la recuperación en la adquisición de vehículos.

Y, finalmente Vida Colectiva, con $116,1 millones, representa el 13,4 % del mercado, reflejando la expansión de beneficios para empleados.

De los $865.2 millones en primas acumuladas, la industria en general ha pagado $395 millones en siniestros, lo que representa un ratio de siniestralidad del 45,6 % sobre el total de primas. Este porcentaje subraya la magnitud de los eventos asegurados y los costos asociados que las compañías deben cubrir.

Al desglosar los datos, dos ramos sobresalen por su alta contribución a los siniestros: Salud y Automóvil.

En Salud, este ramo lidera con una siniestralidad acumulada a mayo pasado de $149,7 millones, lo que representa un alarmante 37,9 % del total de siniestros pagados en el sector. Si comparamos esta cifra con sus primas suscritas ($225.6 millones), el ratio de siniestralidad para el ramo de Salud asciende a un elevado 66,4 %. Lo anterior sugiere que por cada dólar en primas, las aseguradoras destinan cerca de $0,66 a cubrir reclamos de salud.

Automóvil, que se posiciona como el segundo ramo con mayor siniestralidad, acumulando $91,0 millones en reclamos, lo que equivale a un 23,1 % del total de siniestros. Con primas suscritas por $140,4 millones, el ratio de siniestralidad en Automóvil es del 64,8 %. Esto indica que la frecuencia y el costo de los accidentes vehiculares siguen siendo un desafío significativo para las aseguradoras.

“En el caso de salud, los mayores niveles de reclamaciones están relacionados con el aumento en el uso de servicios médicos y procedimientos, así como ajustes en los costos. En automóviles, la siniestralidad elevada se asocia principalmente al incremento de accidentes menores y el encarecimiento de repuestos”, explicó el superintendente Bandera.

Ian Van Hoorde, presidente de la Asociación Panameña de Aseguradores (Apadea), que agrupa al 97 % de las aseguradoras en el país, destaca la necesidad de una Ley del Contrato de Seguro como pilar jurídico para todos los actores. “Una Ley del Contrato de Seguro serviría para eliminar la subjetividad y las distintas interpretaciones de un contrato de seguro”, afirmó Van Hoorde, resaltando que esta propuesta está pendiente de ser incluida en la agenda conjunta con los corredores y la SSRP.

En cuanto a los desafíos, la digitalización avanza a distintos ritmos entre las aseguradoras. La gestión de ciberriesgos está siendo abordada con políticas y procedimientos a nivel de gobierno corporativo en cada empresa. Los efectos del cambio climático ya se perciben, haciendo que el aseguramiento de propiedades frente al mar sea un tema más técnico.

Ambos líderes coinciden en la importancia de la educación financiera. La Apadea ha impulsado seminarios y jornadas estudiantiles anuales para crear conciencia sobre el ahorro y la protección patrimonial. “En materia de seguros patrimoniales existe un buen entendimiento, pero en vida individual, quizás aún hay espacio para divulgar más las diferencias entre los contratos de seguro de vida permanentes y a término”, acotó Van Hoorde.

De cara al segundo semestre de 2025, el superintendente Bandera proyecta un crecimiento sostenido en el sector, siempre que el entorno económico, social y político se mantenga favorable. Factores como el comportamiento de la economía nacional (construcción, logística, comercio), la inflación controlada y el acceso al crédito influirán directamente. Socialmente, la mayor demanda por servicios médicos privados continuará impulsando el ramo de salud, mientras que políticamente, la transición gubernamental es un factor a observar.

En síntesis, el sector asegurador panameño demuestra solidez y capacidad de adaptación, gestionando el crecimiento de primas y la siniestralidad, mientras mira hacia la modernización regulatoria y la expansión de su alcance tanto a nivel local como regional.

El sector asegurador panameño cuenta al quinto mes de 2025 con un total de de 4,40 unidades o asegurados registrados. Este número refleja la vasta cobertura que las distintas pólizas ofrecen a individuos y empresas a lo largo del país. De este total, la inmensa mayoría, el 99,0 % (4,40 millones), corresponde a asegurados locales, mientras que solo el 1,0 % (45.280) son del exterior.

En cuanto a las pólizas vigentes, la cifra asciende a 2,30 millones, indicando la cantidad de contratos de seguro activos en el mercado. Más de la mitad de estas pólizas, específicamente el 41,7 % (958.931), corresponden al ramo de Automóvil, lo que lo convierte en el líder indiscutible en términos de volumen de contratos. Le sigue el ramo de Incendio con 364.453 pólizas vigentes (15,8 %) y Vida Individual con 317.247 pólizas (13,8 %).

La predominancia local también se observa en las pólizas, donde el 98,0 % (2,2 millones) son contratos para asegurados locales, frente a un marginal 2,0 % (23.858) del exterior.