CAF coloca $1,000 millones en bonos para impulsar la reactivación económica y social de la región

Unos $1.000 millones en bonos colocó el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) para acompañar los planes de reactivación económica y social de sus 19 países miembros.

La emisión tiene un plazo de vencimiento de tres años y un cupón de 1.25%. De acuerdo con fuentes oficiales, la demanda de los inversionistas alcanzó los $2.000 millones, la más grande de CAF en los últimos cinco años.

“Hoy más que nunca América Latina y el Caribe nos necesita y aquí estamos, atrayendo nuevos recursos a tasas favorables para seguir apoyando a los gobiernos en sus planes de atención, mitigación de la pandemia y en la reactivación social y económica, que hemos fijado como prioridad en los primeros 100 días de gestión”, afirmó el presidente ejecutivo de CAF, Sergio Díaz-Granados.

Esta emisión en el mercado estadounidense sobresale por el favorable nivel de precio alcanzado para CAF, debido al interés de los inversionistas, principalmente de administradores de fondos, instituciones públicas, fondos de pensión, bancos centrales, bancos comerciales con una distribución geográfica en Europa, Medio Oriente, África, Asia y América. Los bancos colocadores fueron Barclays, BNP, Daiwa, J.P. Morgan.

“La primera emisión de CAF tamaño Benchmark en 2021 fue todo un éxito. Al utilizar inteligentemente la diversificación de divisas con la emisión en euros a principios de año, el equipo de CAF ha creado un valor excepcional para los compradores en dólares y ha logrado superar su objetivo de tamaño con una concesión mínima. La alta calidad de la demanda, la mayor desde 2016, confirma el apoyo continuo que CAF recibe por parte de los inversionistas”, afirmó Lee Cumbes, director de DCM en Barclays.

Por su parte, el director de SSA DCM de BNP Paribas, Jamie Stirling, aplaudió al equipo de finanzas de CAF por “navegar con éxito frente a la reciente volatilidad macro y, al mismo tiempo, lograr la mayor transacción en los últimos tres años y una concesión marginal a la curva secundaria”.

De acuerdo con la fuente, CAF apoya a la región de manera ágil y oportuna mediante una serie de instrumentos financieros y técnicos que complementan las medidas que están aplicando los gobiernos. 

La estrategia integral contempla financiamientos de emergencia anticíclicos de rápido desembolso por $4,100 millones, una Línea de Crédito Contingente Regional para epidemias por $300 millones para la atención directa de los sistemas de salud pública.

Así como también recursos de cooperación técnica no reembolsable por $5 millones para iniciativas prioritarias relacionadas con la atención a la pandemia; una Línea de Crédito Financiera por $1,600 millones para los bancos nacionales de desarrollo; y dos facilidades de liquidez para apoyar a los sistemas de salud y a las empresas de servicios públicos de los países accionistas, por un monto agregado de $1,700 millones.

En lo que va del 2021, CAF ha emitido cerca de $4,500 millones en diversos mercados. En este periodo se ha realizado una operación pública tamaño Benchmark, récord en el mercado europeo. También se han realizado diferentes transacciones en el mercado asiático, mexicano y el primer bono SOFR (Secured Overnight Financing Rate) realizado por un emisor Latinoamericano.