Reformas, pilares de crecimiento económico

En las dos últimas décadas se han implementado importantes cambios o reformas estructurales en los centros bancarios globales. Estas, como resultado de una serie de factores que abarcan desde la adaptación de los sistemas domésticos a la presencia de instituciones foráneas, el avenimiento de operaciones ajenas a la banca local así como el cumplimiento a la exigencia de organismos internacionales.

A pesar de que estas acciones encaminadas al cambio tienen por objeto establecer la uniformidad, armonía y transparencia de los mercados globales, es importante reconocer que las reformas a lineamientos son un instrumento que puede llegar a tener tanto injerencia positiva como negativa en el crecimiento económico doméstico y global. Esto, como resultado a las limitantes que dichas reformas puedan imponer al desarrollo de negocios.

A partir de esta presunción se genera una preocupación a nivel jurisdiccional que gira en torno a la interrogante ¿hasta qué punto las reformas dirigidas a lineamientos rectores de centros bancarios son amigables con los modelos de negocio en proceso y por ende al crecimiento económico?

COMPETITIVIDAD DE CENTROS BANCARIOS

Entre las tendencias de la globalización sobresale el posicionamiento de instituciones financieras en el ámbito internacional. Dicha inclinación ha dado lugar al asentamiento de importantes centros bancarios globales competitivos que dado a su nivel de actividad como facilitadores e intermediarios en actividades comerciales e industriales contribuyen significativamente al PIB país y global.

Acorde al Índice Global de Centros Financieros 25 (GFCI 25) publicado por Z/Yen Group (2019), que tiene por objetivo determinar la competitividad de diversos centros bancarios, hoy en día se reportan 102 centros con incidencia significativa en el desarrollo del comercio y la industria global.

Consultando los resultados reportados en dicho índice, basados en puntajes que oscilan de 500 a 800 donde más elevado más importante es el centro, se indica que Norteamérica y Europa dominan las actividades bancarias.

Actualmente, las posiciones 1 y 2 son ocupadas por Nueva York y Londres con puntajes de 794 y 787, respectivamente.

Al evaluar los parámetros y factores que se incluyen en el índice para la determinación de los puntajes previamente citados, deducimos que los resultados se alinean a la realidad de estos sistemas.

Estas jurisdicciones se distinguen por su posicionamiento como líderes en desarrollo y crecimiento principalmente porque reportan una tendencia al establecimiento de un amigable ambiente de negocios, la promoción del capital humano y el desarrollo del sector financiero.

Por ello, variables como corrupción, equidad en aplicación de leyes, niveles de educación medios a superior y la implementación de infraestructura como innovación para la potenciación del desarrollo del sector financiero tienden a estar inclinados a niveles favorables.

Ahora, citando los resultados a nivel regional así como los parámetros y factores previamente mencionados, la región Latinoamericana y El Caribe (LAC) reporta resultados considerablemente excelentes si consideramos que los parámetros y variables en los que se basa el índice no son el fuerte de la región. De acuerdo con el GFCI 25, LAC es hogar de nueve de los centros bancarios más competitivos en el ámbito global.

En lo que a Panamá respecta, se ubica en la posición número 82 con un puntaje de 580. Dichos resultados favorables versus 2017 son indicativo de las oportunidades que tiene el centro bancario del istmo panameño en la perspectiva de competitividad internacional frente a otros países. Considerando el aporte de la actividad bancaria al PIB país, este es una pieza clave del desarrollo y crecimiento.

Sin embargo, estas oportunidades están expuestas a la falla como resultado de la ola de acontecimientos relacionados con transparencia internacional que exponen a Panamá al escrutinio internacional en lo que a un favorable ambiente de negocios y reputación respecta.

Por lo anterior, la aplicación de reformas enfocadas a la motivación de la expansión del centro bancario y su aceptación en el ámbito internacional deben de ser valoradas en consideración de las limitaciones y por ende riesgos inherentes a dichos cambios estructurales.

MOTIVACIONES = REFORMAS

Es importante comprender que el desarrollo y crecimiento de centros bancarios en el ámbito global en el último siglo ha sido impulsado por al menos dos motivaciones, entre estas el posicionamiento de mercado y la posibilidad de arbitraje de lineamientos acorde a la jurisdicción.

FICHA

La autora conduce el segmento ‘Su ventana financiera' en @Estrellaonline

Nombre completo: Laritza del Rosario Lezcano Navarro

Ocupación: Consultora Financiera

Resumen de su carrera: Master en Inversiones y Finanzas y Diplomado de Economía y Finanzas de la Universidad Queen Mary University of London. Licenciatura en Contabilidad, Banca y Finanzas de la Universidad Santa María La Antigua de Panamá. Experiencia laboral en auditoría comercial, análisis financiero e implementación de análisis cuantitativo.

Haciendo referencia a la primera, la acción otorga ventajas competitivas reflejadas en el acceso a una mayor y diversificada cartera de clientes, de relaciones comerciales y una mayor oferta de productos y servicios, sumado a que permite una mayor integración de la innovación tecnológica. Una expresión directa de esta es el interés que reportan instituciones por establecerse en avanzados mercado en tema fintech como lo son Estados Unidos, Canadá y Reino Unido,

Y a pesar de que esta motivación se catalogaría como principal motivo de expansión, no se puede ignorar el previamente mencionado interés por el arbitraje de lineamientos entre jurisdicciones, acción que permite a las instituciones tomar ventaja de la no uniformidad de lineamientos entre centros bancarios financieros. Es decir, debemos reconocer que una institución que valore su ubicación internacional tomará muy en cuenta los beneficios de determinado ambiente de negocio y sus leyes.

De allí que las reformas dirigidas a abordar temas de riesgos inherentes a mercados de capitales, manejos de activos, lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, evasión fiscal, y adaptación a exigencias internacionales, deben de considerar hasta qué punto son atractivas para las instituciones con miras al posicionamiento global.

Por ende, es posible discernir que las reformas estructurales son una incidencia de los centros bancarios y el desenvolvimiento de las administraciones de Estados así como de la expansión de las instituciones, que como resultado del fenómeno incesante de la globalización se torna imperativo el considerar que las instituciones foráneas pueden verse inclinadas a la reubicación de operaciones a jurisdicciones alternas si las reformas a los lineamientos son poco convenientes desde el punto de vista de rentabilidad y facilidad de negocios.

Considerando la contribución de los centros bancarios al desarrollo y crecimiento económico, reformas que interrumpan los modelos de negocios de las instituciones y que no favorezcan de una manera saludable al ambiente para el establecimiento de nuevas instituciones pueden significar graves consecuencias.

Trabajar por el desarrollo de un ambiente de negocios donde se goce de transparencia que beneficie a la reputación de los centros bancarios, al desarrollo del capital humano y a la integración de la innovación es la respuesta alineada a subsistir en este llamado al cambio y adaptación global.