Mercado prepara más de $1,500 millones en valores

PANAMÁ. El mercado local se prepara para recibir más de $1,500 millones en emisiones este año.

De acuerdo con el registro de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), hasta principios de mayo habían registrado $440 millones en títulos valores de diferentes empresas, y estaban en proceso de registro cerca de $1,033 millones.

En cuanto a las emisiones en registro se destaca el sector industrial, el cual tiene a cuatro sociedades que en conjunto suman $667 millones, los que estarán abiertos a cualquier inversor.

Dentro de este grupo sobresalen Empresas Melo, S.A., que emitirá bonos corporativos rotativos y Valores Comerciales Negociables (VCN), entre ambos suma de $80 millones.

Sin embargo, el mayor monto en registro pertenecen a Global Bank Corporation con la cifra de $500 millones. De acuerdo con Mónica de Chapman, vicepresidenta senior de Banca Privada e Inversiones del Global Bank Corp., se trata de una emisión internacional que hizo el banco en octubre de 2012 bajo la figura de bonos hipotecarios.

‘La primera serie se colocó en octubre de 2012 por un monto de $200 millones, a una tasa de 4.75% con plazo de 5 años’, explicó Chapman a La Estrella.

‘El programa se está registrando localmente para que los inversionistas locales puedan comprar los bonos en el mercado secundario’, agregó la ejecutiva, luego de indicar que Global Bank Corp. no tiene contemplado hacer una nueva emisión bajo este programa en el mercado local.

El Banco Panameño de la Vivienda (Banvivienda) también buscará financiamiento en el sector bursátil, serán $100 millones en bancos hipotecarios, los cuales tiene previsto emitir a finales del mes de junio del presente año, de acuerdo con Juan de Dianous, vicepresidente ejecutivo y gerente general de la entidad bancaria.

De Dianous detalló que la emisión se realizará en diferentes tramos y dependerá del apetito y acogida del mercado.

Agregó que los fondos de la que, según él, ha sido la emisión más grande que ha hecho Banvivienda, serán utilizados ‘en el giro normal del banco’ y que los mismos contribuirán al crecimiento de sus principales activos productivos ‘como la cartera de préstamos en segmentos como hipotecario residencial, comercial, construcción y apoyo al sector agropecuario’. Las tasas que ofrece el bancos en las emisiones son tres años, 4.25%; y cinco años, 5.25%.

Con respecto al tamaño de la emisión total de registros de valores en trámite, Juan Manuel Martans, secretario de la SMV, consideró como de ‘buen promedio’ la cantidad emitida para el momento que se hace en el año. ‘Yo creo que estamos en este momento llegando a mitad del año y estamos en buen promedio’, afirmó el funcionario.

Luego de admitir que el monto es ‘un poquito más bajo que el año pasado’, reparó en que ‘el mercado de valores sigue reflejando una demanda considerable. Pero igual eso se mide al final del año’.

‘Pienso que estamos encaminados a pasar de los $1,000 millones, tomando estos mercados si comparas las emisiones con el número de habitantes que tiene Panamá es bastante significativo el registro de emisiones con respecto al país’, puntualizó.